Торговли на Импульсах

Торговля на Импульсах является распространённым способом обуздать тренд, и они сами по себе считаются одними из наиболее сильных сигналов о его зарождении. Большинство опытных трейдеров используют именно подобные системы для долгосрочной торговли, но на сколько они являются стабильными?

За последние годы появилось достаточно много торговых систем, в основе которых заложен «пробой» волатильности или, проще говоря, торговля на импульсах, так как на протяжении длительного периода подобные системы показывали стабильные результаты из-за повышенной волатильности финансовых рынков, вызванной нестабильной экономической ситуацией в мире. 

Торговля на ИмпульсахПример импульса и последующего трендового движения на паре EURUSD

Появление подобных систем стало следствием ряда фундаментальных факторов на мировых рынках. На протяжении последних лет рынок Forex находился в стадии повышенной волатильности и сильных трендов, вызванных мировым финансовым кризисов 2007-2008 годов и последующему восстановлению экономик. Центральные банки прибегали к различным методам, направленными на стабилизацию и восстановление экономической ситуации. Например, в США, ЕС и Японии была внедрена «Политика количественного смягчения» - QE, подразумевающая повышенную эмиссию денежных средств для предотвращения дефляции и роста инфляции, то есть искусственного «разогрева» экономики. Данные средства являлись ничем не подкрепленными и вливались в экономики путем «дешевых» кредитов для банковского сектора, процентная ставка по которым, зачастую, была «нулевой» и даже отрицательной. Этим активно пользовались спекулянты, имея доступ к «бесплатным» деньгам. Кроме того, в некоторых странах Еврозоны (Кипр, Греция, Испания) сложилась достаточно тяжелая финансовая ситуация, грозящая дефолтом, что «подливало масло в огонь». Участники рынка активно реагировали на любые новости, поступавшие из Центральных Банков, вызывая повышенную волатильность, в результате чего появлялись импульсы с последующими затяжными трендами. Кроме того, импульсы наблюдались в момент «вброса» в рынок тех самых средств, эмитированных по программе QE. 

Ситуация кардинально стала меняться в 2016 году. К этому времени динамика на мировых рынках стала положительной, экономические показатели стабилизировались и стали показывать признаки роста. В США была не только окончательно прекращена программа QE, а и началась подготовка к росту ставок, то есть эпоха дешевых денег и бесплатных кредитов подходила к концу. Кроме того, участники рынка замерли в ожидании ряда ключевых политических событий, среди которых референдум по Brexit в Великобритании, президентские выборы в США и парламентские в ряде европейских государств. Все они имеют непосредственное влияние на экономическую ситуацию и её дальнейшие тенденции.

Начиная с 2017 года, после последних всплесков, вызванных вышеуказанных политических событий, началась стадия рыночного флета и пониженной волатильности. Зачастую, после импульсов стали следовать «откаты» (реверсные движения) и возвращение к точкам их формирования, а количество трендовых движений заметно сократилось. Следствием этого стала стагнация систем, основанных на импульсной торговле. Одним из наиболее ярких свидетельств этому выступает классическая импульсная система, работающая на ПАММ-счете управляющего Lucky Pound:
ПАММ-Счет Lucky PoundПример стагнации импульсной системы на ПАММ-счете управляющего Lucky Pound

Данная система показывала стабильные результаты на протяжении 3 лет до середины 2017 года, после чего вошла в период стагнации. При этом, большинство других систем, начиная с 2017 года, имеют куда худшие результаты и уже неоднократно превысили размер прогнозируемой максимальной просадки за весь период тестирования на истории.

Сейчас трудно сказать, когда вновь начнётся фаза повышенной волатильности (и начнётся ли она вообще?), а торговля на импульсах в долгосрочной перспективе станет приносить инвесторам и трейдерам стабильную прибыль. В первую очередь, это зависит от фундаментальных данных и экономической ситуации на мировых рынках. Период стагнации может затянуться еще на годы, а может уже совсем скоро начнётся экономический кризис, вызванный, например «перегретым» Фондовым Рынком США.

Дата публикации: